记者丨李益文

剪辑丨叶映橙

存储芯片的"加价潮"正演变为一场席卷电子产业链的"供给冲击波"。5 月 7 日，多家 A 股上市公司以投资者问答、功绩阐扬会或机构调研等体式，密集恢复了存储加价及供给缺少对本人业务带来的影响。

存储配额成为新痛点

多股集体走高

在这场博弈中，面板厂商最初感受到了"供给侧"的寒意。与外界多半关心的"加价"不同，部分企业示意，真确的痛点在于有价无市的"配额制"。

5 月 7 日早盘，电子元件见地股集体走高，为止午盘，晶赛科技、龙腾光电等多股涨超 10%，立讯精密涨超 4%。

龙腾光电证券部责任主谈主员向以投资者身份商量的 21 快讯记者示意，现时存储的影响不仅在于加价，更在于配额。受 AI 数据中心爆发式需求的虹吸效应影响，存储市集供不应求，上游存储坐褥厂商正将有限的供给优先分拨给利润率更高的数据中心客户，这告成挤占了面板等其他行业的存储供货配额，导致部分面板厂商面对存储缺少的困境。

"当今公司正在跟客户博弈，存储的加价是响应在末端，也曾由面板厂商汲取。"该责任主谈主员领略，公司当今也正在积极接管纪律，一方面与现存存储供给厂商协商，确保改日基本供给；另一方面，也在积极寻找并测试潜在的替代厂商，力求开发新的供应通谈，跑通坐褥过程。

国内面板巨头京东方 A 在 5 月 7 日发布的机构调研记载中示意，受存储加价抵消费电子冲击的影响，预测末端厂商与面板厂商在部分产物类别将承受一定压力。分产物类别来看，对札记本电脑和智妙手机末端需求有可能产生一定进程的影响；详尽筹议 TV 面积需求增长等要素，对电视末端需求影响有限。

龙腾光电前述责任主谈主员进一步指出，尽管体育赛事等要素曾带动部分头部企业提前备货，但受芯片、存储、原油等详尽股本高潮的压制，行业举座仍未看到明确的回暖信号。

歌尔股份等恢复影响

除了面板厂商外，智妙手机行业被视为本次存储加价冲击的"重灾地"。资本飙升与潜在缺货风险，已初始内容性地篡改下贱厂商的业务政策。

果链龙头立讯精密直言，由于受内存供应影响，公司近期放缓 ODM 手机业务鼓励，将资源转到 AIPC。

声学及智能硬件龙头歌尔股份则向以投资者身份商量的 21 快讯记者示意，其主营的智能声学整机与智能硬件业务受存储加价的告成影响较小，但存储加价会影响到统共手机市集的出货量，开云kaiyun体育app入口登录官网进而触及到零组件的销售，对公司可能存在盘曲影响。当今公司正对此保抓积极关心。

波导股份责任主谈主员相通向以投资者身份商量的 21 快讯记者示意，存储加价已对公司业务产生一定影响，但具体影响进程及应答纪律暂无法详备陈说，后续需以公司官方公告为准。值得防范的是，波导股份股价在 5 月 7 日盘中实现两连板的走势，该责任主谈主员示意，这可能受市集举座情怀及公司刚刚"脱帽"的利好要素影响。

事实上，行业数据也印证了这一担忧。据 Omdia4 月 14 日发布的《2026 年第一季度中国大陆智妙手机市集追踪论说》，受存储芯片等中枢零部件资本大幅高潮影响，2026 年一季度中国智妙手机市集出货量达 6980 万台，同比微降 1%。

当今，多个手机品牌已对中端及初学级机型启动加价，部分机型涨幅达 10% — 30%，大存储版块价差甚而构陷 2000 元。CounterpointResearch 首席分析师 SoumenMandal 预测，第二季度智妙手机 SoC 出货量将出现双位数下滑，下半年可能会进一步下滑。

供需失衡仍将络续

这次存储加价对产业链变成遒劲冲击，根源在于其历史稀薄的涨幅与结构性特征。

从价钱端看，据 TrendForce 集邦商量最新数据，2026 年一季度通用型 DRAM 合约价环比暴涨 90% — 95%，二季度预测续涨 58% — 63%；NAND 闪存一季度合约价环比涨 55% — 60%，二季度预测涨幅高达 70% — 75%。花旗银行甚而预测，全年 DRAM 均价涨幅或达 88%。

而分辩于历史上数轮周期，本轮存储芯片"超等周期"主要由 AI 算力基础边幅建造驱动。TrendForce 数据夸耀，2026 年天下坐褥的内存中高达 70% 将被数据中心浮滥，预测到 2028 年的产能已被预订。

国泰海通证券以为，存储供需失衡抓续支抓价钱上行。尽管现货市集价钱出现局部波动，但行业景气度督察韧性。现时原厂抓续将产能向 AI 劳动器关连产物歪斜，天然部分消费类末端需求面对下修风险，但由于供给受产能分拨制约，价钱有望络续上行。

该机构判断，现时常点仍处于本轮上行周期中段，主要存储厂商在 2027 年上半年前的有用产能增量有限，各细分品类的合约价钱仍有高潮空间；重叠 CSP（云计较劳动提供商）通过永久契约锁定供应，原厂的订价权进一步增强，为盈利增长提供有劲支抓。存储板块中枢走动逻辑正从价钱高潮预期转向对盈利增长抓续性的实现情况考据。

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